董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等

全面了解PE/VC
全面掌握PE/VC投资流程
全面掌握融资流程各阶段的工作
全面掌握期权池设计
全面了解股权激励方案对企业新三板挂牌、企业上市的影响及解决办法
全面掌握Term Sheet条款
全面掌握企业估值
全面了解PE/VC的投资管理
课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解

12 H

第一单元  PE/VC概述


   PE/VC概述


   PE/VC的概念


   PE/VC的区别


   PE的分类


   PE/VC的特征


   PE/VC的投资策略


   PE/VC投资企业的形式


   股权投资


   委托借款+债转股


   PE/VC的退出路径


   IPO


   并购退出


   管理层回购（MBO）


   清算


【案例分析】海普瑞


【案例分析】用友软件收购英孚思为


【学员讨论】京东从PE那里获得了什么？


 


第二单元  PE/VC的投资流程


   PE/VC的投资流程概述


   项目初审


   书面初审


   现场调研


   签署投资意向书


   什么是 T erm Sheet


   T erm Sheet中的核心条款


   尽职调查


   财务尽职调查


   法律尽职调查


   其他调查


   签署正式投资协议


   完成收购


   投资管理


   投资退出


 


第三单元  融资流程


   融资准备


   聘请中介机构


   律师的法务梳理


   会计师的财务梳理


   盈利预测编制


   融资方案编制


   商业计划书编制


   期权池设计


   企业估值


   融资过程


   融资顾问机构与PE/VC初步接触


   企业与PE/VC初步接触


   PE/VC的实地考察


   投资意向书的签订


   尽职调查


   融资谈判


   协议签订


   资金到位


   企业估值


   估值定义


   估值依据


   评估方法


   评估方法如何选用


   估值确定


【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值


【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值


【学员讨论】爱使股份41倍溢价收购游久时代


 


第四单元  期权池


   期权池


   期权池概念


   期权池的目的


   期权分配原则


   期权池的大小


   期权的授予


   期权的行权


   期权的调整


   期权的实现


   股权激励方案对资本运作的影响


   对新三板挂牌的影响及其解决办法


   对企业上市的影响及其解决办法


【案例分析】新三板仁会生物（830931）的股票期权激励计划


【案例分析】拟上市企业上海天马微电子有限公司股票期权激励计划


 


第五单元  Term Sheet


   什么是Term Sheet


   Term Sheet中的进入条款


   投资金融工具条款


   投资估值条款


   对赌协议


   反摊薄条款


   分期投资条款


   Term Sheet中的公司治理条款


   公司控制权的竞取条款


   管理层的肯定性和否定性条款


   Term Sheet中的退出条款


   回购权


   共同卖股权


   优先清偿权


   强卖权


【案例分析】蒙牛之完美对赌


【案例分析】太子奶黯然出局


【案例分析】上海第一中院正式确认PE对赌之回购条款有效


 


第六单元  PE/VC的投资管理


   投后管理的必要性


   我国民营企业管理现状


   PE/VC的增值服务


   帮助企业制度发展战略


   建立完善公司治理结构


   规范公司财务管理系统


   提供再融资方面的服务


   上市辅导及并购整合


   PE/VC如何参与企业管理


   股权安排


   公司治理结构安排


   日常联络与沟通


   面对危机的处理与控制


【案例分析】联想弘毅投资先声药业


【案例分析】深圳高新投投资大族激光